互联网票据理财平台，安全与收益如何平衡？

摘要： 平台类型1、银行系：如民生银行的民生易贷、招商银行的小企业e家、平安银行的陆金所等，年化收益4%-7%左右，投资期限22天-89天，起投金额200元，由于隶属于银行，信用高，但收益...

平台类型

1、银行系：如民生银行的民生易贷、招商银行的小企业e家、平安银行的陆金所等，年化收益4%7%左右，投资期限22天89天，起投金额200元，由于隶属于银行，信用高，但收益相对不高。

2、互联网巨头系：包括京东的京东金融、苏宁的苏宁金融、国美的国美金融、网易的网易理财、阿里巴巴的招财宝等，年化收益6%左右，起投金额有1元、100元、500元三个档，这些平台凭借先天的流量优势与票据中介合作，作为销售渠道，收益率略高于银行系。

3、P2P系：主要有投储在线（宝票盈家）、玖富（微盈票）、合拍贷（合拍安心宝和合拍直贷通）、金斧子（滚盈票）等，年化收益率7%9%左右，甚至有高达10%以上，起投金额有1元和100元，不过该系平台的票据理财产品收益虽高，但也存在一定的风险。

4、专业平台系：例如票据宝、金银猫、票据客、票据贷、票金所、金票银贷、金票通、爱承银、E票宝、银票网、好投金服、抓钱猫、钱升钱、铜板街等，年化收益主要集中在6%9%之间，起投金额11000元不等，它们积累一定的线下资源后转战互联网，具备一定的盈利模式和专业度。

运营模式

1、委托贸易付款：融资企业把票据质押给平台，委托平台代为处置票据资产，平台通过开展贸易代付业务，用质押的票据开展贸易代付，并从中赚取贸易代付费用和代收货款收益，投资人通过平台把资金借给融资企业，到期后由融资企业偿还投资人本息。

2、信用证循环回款：融资企业将票据质押给平台，平台委托银行或第三方托管，投资人通过平台向融资企业借出资金，项目期间，平台有处置票据的权利，但项目到期票据必须归位，解押后由融资企业赎回，平台将质押的票据抵押给银行，结合线下代理进口业务开具信用证，在境外银行贴现后变为现金，再结合线下代理出口业务实现资金回流境内，从而赚取收益。

3、票据质押融资：借款人以一张票据为质押物，通过互联网金融平台发布借款标的向投资者借款，约定到期还本付息，通常以银行承兑汇票为主，借款期限和票据期限一致，到期时借款人应偿还的本息金额等于票据金额。

风险提示

1、票据真实性风险：如果票据出现问题，如伪造、变造等，会损害投资者的债权，理财平台对票据真实性审核的专业性和复杂性较高，投资者难以直接接触和审查票据。

2、法律合规性风险：我国《票据法》和《物权法》对于票据设质方式的规定存在差别，可能导致承兑银行或其他票据债务人以相关理由拒绝兑付，使投资者的债权遭遇偿付风险，部分理财平台采用的质押背书方式也可能引发票据质押对象模糊等问题。

3、平台信用风险：理财平台与投资者之间存在信息不对称，平台可能虚构质押票据或再次质押票据进行融资，而投资者难以知晓，若平台风控机制不健全，容易引发庞氏骗局。

4、监管风险：目前互联网票据理财缺乏完善的监管细则，虽然有相关监管主体，但理财平台开展此类业务属于影子银行业务，容易带来系统性风险。

常见问题解答

1、互联网票据理财平台的合法性如何界定？：目前并没有明确的法律法规专门针对互联网票据理财平台进行界定，但根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司，该办法明确了网络借贷信息中介机构的业务边界和监管机构，并对监管责任进行了落实。

2、投资互联网票据理财平台的收益是否稳定？：投资互联网票据理财平台的收益并不稳定，虽然相比其他理财产品，其收益相对较高且较为安全，但仍受到多种因素的影响，如市场利率波动、票据质量、平台经营状况等，投资者在选择平台和产品时，应充分了解相关风险，谨慎做出投资决策。