上投互联网智慧基金表现如何，值得投资吗？

摘要： 基本信息基金名称：上投摩根智慧互联股票型证券投资基金，基金代码：001313，成立日期：2015年06月09日，基金类型：股票型，基金管理人：上投摩根基金管理有限公司，基金托管人：...

基本信息

基金名称：上投摩根智慧互联股票型证券投资基金。

基金代码：001313。

成立日期：2015年06月09日。

基金类型：股票型。

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司。

基金托管人：中国工商银行股份有限公司。

基金规模：4.78亿（截至2024年12月31日）。

投资目标

采用定量及定性研究方法，自下而上优选互联网主题上市公司，通过严格的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中期票据、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债等其他经中国证监会核准上市的债券）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（须符合中国证监会相关规定）。

投资策略

资产配置策略：综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率、汇率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。

股票投资策略：主要采取“自下而上”的选股策略，基于对互联网主题相关的上市公司盈利水平、成长性和估值水平的综合考量，使用定性与定量相结合的方法精选股票进行投资，在定性方面，挑选能够利用互联网技术、互联网思维等对企业的产品服务、商业模式、供应链结构、企业治理等进行变革和创新，从而具有快速增长的企业；在定量方面，通过财务和运营数据进行企业价值评估，挑选互联业务收入增长率大于其传统业务增长率的企业。

固定收益类投资策略：以价值分析为主线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，并通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理，在类属配置层次，根据宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整；在券种选择上，以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。

可转换债券投资策略：可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点，可转债的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。

中小企业私募债投资策略：基金投资中小企业私募债券，将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险，对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发，结合信用分析和信用评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理。

股指期货投资策略：在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性，套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

业绩表现

截至2024年12月31日，上投摩根智慧互联股票C单位净值为0.8463，较前一个交易日下跌3.15%。

风险提示

市场风险：证券市场受宏观经济、政策、国际形势等多种因素影响，可能出现波动，导致基金投资收益变化。

行业集中风险：由于本基金专注于互联网主题投资，相关行业的集中度较高，如果这些行业受到不利因素影响，可能会对基金业绩产生较大影响。

流动性风险：在某些市场情况下，本基金可能面临流动性不足的问题，导致无法及时满足赎回要求或调整投资组合。