互联网金融整治行动，将如何影响行业发展？

摘要： 规范市场，保护投资者近年来，随着大数据、云计算、移动互联网等信息技术的迅速发展，互联网金融蓬勃兴起，几乎触及了金融业的所有领域，在快速发展的同时，互联网金融也暴露出了许多风险和问题...

规范市场，保护投资者

近年来，随着大数据、云计算、移动互联网等信息技术的迅速发展，互联网金融蓬勃兴起，几乎触及了金融业的所有领域，在快速发展的同时，互联网金融也暴露出了许多风险和问题，为了促进互联网金融健康有序发展，经国务院批准，人民银行、中央宣传部、中央网信办、中央维稳办、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、财政部、住房城乡建设部、工商总局、国务院法制办、银监会、证监会、保监会、国家信访局、最高人民法院和最高人民检察院等十七个部门联合开展互联网金融风险专项整治。

一、整治背景与目标

1. 整治背景：

技术发展迅速：互联网金融借助大数据、云计算等技术，迅速渗透到金融领域，改变了传统金融服务模式。

偏离创新方向：部分互联网金融业态偏离了正确的创新方向，产生了“劣币驱逐良币”的效应，挤压了真正有价值的互联网金融创新。

扰乱经济秩序：一些机构采用不正当竞争手段，扰乱了正常的经济金融秩序。

风险隐患突出：部分机构挪用或占用客户资金，甚至制造庞氏骗局，造成众多群众经济损失。

2. 整治目标：

短期目标：规范各类互联网金融业态，优化市场竞争环境，扭转部分业态偏离正确创新方向的局面，维护广大金融消费者的切身利益，保护投资者合法权益，维护金融市场秩序，守住不发生系统性区域性金融风险的底线。

长期目标：实现规范与发展并举、创新与防范风险并重，促进我国互联网金融规范有序健康发展，切实发挥互联网金融支持大众创业、万众创新的积极作用。

二、重点整治领域与要求

1. P2P网络借贷：

整治重点：落实网络借贷机构信息中介定位，禁止网络借贷机构突破信息中介职能定位开展设立资金池、自融自保、发放贷款等违法违规活动。

具体要求：平台不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的等。

2. 股权众筹：

整治重点：强调不得擅自公开发行股票、变相公开发行股票、非法经营证券业务等要求。

具体要求：股权众筹平台不得发布虚假标的，不得自筹，不得“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求。

3. 互联网保险：

整治重点：互联网高现金价值业务、保险机构依托互联网跨界开展业务及非法经营互联网保险业务。

具体要求：保险机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。

4. 第三方支付：

整治重点：非银行支付机构备付金风险和跨机构清算业务，以及无证经营支付业务行为。

具体要求：非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行，非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。

5. 通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务：

整治重点：具有资产管理业务相关资质但开展业务不规范的互联网企业，以及未取得资产管理等金融业务资质但跨界开展金融活动的互联网企业。

具体要求：互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质，金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。

6. 互联网金融领域广告：

整治重点：互联网金融从业机构发布虚假、违法金融广告等。

具体要求：广告宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。

三、整治方法与措施

1. 严格准入和行为管理：

设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理，未经批准或备案从事金融活动的，由金融管理部门会同工商部门予以认定和查处。

对涉嫌恶意欺诈、非法集资等严重违法违规行为的机构，依法予以严厉打击。

2. 强化资金监测：

非银行支付机构客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行，开展跨行支付业务应通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。

加强对互联网金融从业机构的资金账户、股东身份、资金来源和资金运用等情况的全面监测。

3. 用好技术手段：

研究建立互联网金融监管技术支持系统，通过网上巡查、数据分析等技术手段，摸底互联网金融总体情况，及时发现互联网金融异常事件和可疑网站。

利用“穿透式”监管方法，透过表面判定业务本质属性，根据业务实质执行相应的行为规则和监管要求。

4. 加大整治不正当竞争工作力度：

从业机构不得通过各种显性或隐性补贴的方式向客户提供高回报金融产品，对通过显失合理的超高回报率和补贴方式吸引客户的行为予以清理规范。

维护市场公平竞争秩序，打击不正当竞争行为。

5. 加强宣传教育：

不断提高金融风险教育的广泛性、针对性、有效性，特别是要开展“以案说法”，用典型案例教育群众。

提高投资者风险甄别和防范意识，引导公众理性投资、合理消费。

四、FAQs

Q1：互联网金融整治会不会“扼杀”互联网金融创新？

A1：不会，专项整治的目的正是要扭转、纠正互联网金融某些业态创新跑偏的局面，对借创新之名行违法违规活动之实的机构予以清理规范，对开展有益创新、合法合规经营的机构予以支持保护，引导互联网金融行业步入正确创新轨道。

Q2：专项整治如何平衡创新与规范的关系？

A2：专项整治强调规范与发展并举、创新与防范风险并重，在规范市场秩序的同时，鼓励和支持真正有价值的创新活动，对于合法合规的创新机构和业务模式，将给予政策支持和发展空间；对于违法违规的行为，将依法予以打击和取缔。